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präsentiert von der ING-DiBa

Offener Immobilienfonds

Immobilienanlage für Kleinanleger

  • 1. Produktart

    Offener Immobilienfonds

  • 2. Produktbeschreibung

    Ein offener Immobilienfonds ist ein Sondervermögen, das sich überwiegend aus inländischen und/oder ausländischen Immobilien zusammensetzt. Das Fondsvermögen wird durch das Fondsmanagement nach dem Prinzip der Risikostreuung und vorher festgelegten Anlagegrundsätzen angelegt. Anleger beteiligen sich mit ihrem Anlagebetrag an dem Fondsvermögen und dessen zukünftiger Wertentwicklung.

  • Risiken 3. Risiken

    Kursrisiko/Geschäftsrisiko
    Es besteht ein Kursverlustrisiko durch die negative Entwicklung des Wertes einzelner Immobilien oder der Immobilienmärkte insgesamt sowie ggf. durch schlechte Managementleistungen. Beim Verkauf der Fondsanteile können daher Anlageverluste entstehen.
    Emittentenrisiko/Kreditrisiko
    Offene Immobilienfonds unterliegen nicht der Einlagensicherung. Das Fondsvermögen ist jedoch rechtlich vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt (Sondervermögen). Sollte die Fondsgesellschaft zahlungsunfähig werden, bleibt somit das jeweilige Fondsvermögen erhalten.
    Fremdwährungsrisiko
    Ein Immobilienfonds enthält u.U. Anlagen in anderen Währungen als Euro. In diesem Falle besteht ein Währungsrisiko.

  • Rendite 4. Rendite

    Laufende Erträge
    Immobilienfonds bieten keine festen Erträge. Die Ertragsausschüttung ist in erster Linie abhängig von den erzielten Mieteinnahmen sowie Zinserträgen.
    Je nach Fonds können Erträge entweder ausgeschüttet oder einbehalten werden:
    Im Falle einer Ausschüttung schüttet der Fonds die erwirtschafteten Erträge direkt an den Anleger aus. (i.d.R. jährlich). Behält der Fonds die Erträge ein ("Thesaurierung"), werden die erwirtschafteten Erträge automatisch dem Fondsvermögen gutgeschrieben.
    Kursgewinne
    Die Anlage in einem Immobilienfonds bietet die Chance auf einen Kapitalzuwachs durch eine positive Wertentwicklung der Immobilien im Fondsvermögen. Durch Verkauf der Fondsanteile können Kursgewinne realisiert werden.

  • Kosten 5. Kosten

    Bei Erwerb
    - Bei Kauf über die Investmentgesellschaft: Ausgabeaufschlag
    - Bei Kauf über die Börse:
    Orderprovision zzgl. evtl. anfallender Parkettgebühr oder Börsenentgelte/Courtage (je nach Börsenplatz)
    Im Bestand
    - Verwaltungsvergütung der Investmentgesellschaft
    - Evtl. erfolgsabhängige Vergütung der Investmentgesellschaft
    Innerhalb des Fonds fallen außerdem Transaktionskosten für den An- und Verkauf von Immobilien an.
    Bei Veräußerung/Kündigung
    - Bei Verkauf über die Börse
    Orderprovision zzgl. evtl. anfallender Parkettgebühr oder Börsenentgelte/Courtage (je nach Börsenplatz)

  • Verfügbarkeit 6. Verfügbarkeit

    Ein Immobilienfonds hat eine unbegrenzte Laufzeit. Die Fondsanteile können im Normalfall börsentäglich zum aktuellen Rücknahmepreis an die Fondsgesellschaft zurückgegeben werden. Zusätzlich ist bei vielen Fonds ein Verkauf über die Börse möglich. Im Fall sehr umfangreicher Rückgaben von Anteilen kann die Fondsgesellschaft die Rücknahme allerdings auch über eine Dauer von bis zu 12 Monaten aussetzen.

  • Besteuerung 7. Besteuerung

    Erträge aus Ausschüttungen und realisierten Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.